地产领域资产证券化操作实务专题培训

一、资产证券化的概况分析

1、资产证券化产品分类分析

（1）ABS（券商及基金子公司发起的资产证券化）      

（2）信托型ABN（资产支持票据）

（5）房地产信托基金

2、资产证券化的发展历程

3、资产证券化的法规要点

（1）证监会相关管理规定

（2）银行间市场关于资产证券化产品的相关规定

（3）交易所关于资产证券化产品的相关规定

二、资产证券化的产品设计要点

1、SPV设计

2、基础资产选择

3、交易结构

4、破产隔离

5、真实出售

6、资产出表

7、现金流分析与重组

8、结构化设计

9、增信安排

10、信用评级

三、地产供应链资产证券化的设计要点及案例分析

1、原始权益人

2、基础资产状况

3、交易结构

4、债务人支付能力分析

5、现金流状况

6、风险分析

7、增信方式

四、收益权及收费权“资产证券化”的设计要点及案例分析

1、原始权益人

2、基础资产状况

3、交易结构

4、现金流状况

5、风险分析

6、增信方式

五、房地产按揭尾款“资产证券化” 的设计要点及案例分析

1、原始权益人

2、资产服务机构

3、基础资产状况

4、交易结构

5、现金流状况

6、风险分析

7、增信方式

六、商业物业“资产证券化” 的设计要点及案例分析

1、原始权益人

2、基础资产状况

3、资产服务机构

4、交易结构

5、现金流状况

6、风险分析

7、增信方式

七、房地产信托基金（REITS）的实务操作

1、产品架构设计     2、参与机构及分工安排、

3、交易结构          3、基础资产选择   

4、产品分层          5、风险控制要点  

6、定价与发行交易     7、其他

八、信托收益权资产证券化的设计要点及案例分析

九、其他资产证券化的设计要点及案例分析

十、资产证券化产品设计的关键要点总结分析

1、原始权益人选择        2、基础资产选择

3、破产隔离与真实出售    4、增信结构设计

5、评级                  6、其他