房地产并购操作实务及风险分析

一、 地产并购的核心目的

1、 获取项目

2、 获取融资

二、 地产并购的操作模式及相关要点分析

1、 股权收购

2、 项目收购

三、 地产并购的合作方分析

1、 行业战略投资者

2、 并购资金

3、 并购贷款

四、 获取项目型并购的尽职调查要点

1、 尽职调查

2、 合作协议签署

3、 收购操作

4、 项目交接与整合管理

5、 项目接管与收购款项交割

6、 并购款项支付方式分类分析

五、 获取项目型并购的风险分析

1、 项目手续

2、 原有股东结构

3、 项目潜在危机及或有负债

4、 项目资金黑洞

5、 项目涉及诉讼

6、 项目操作方案调整成本

六、 项目并购与整合管理

1、整合团队的组成与工作对接

2、内部资源控制与目标企业的重组

3、收购方与目标公司团队之间的重组

4、 整合管理的业务模式重组及流程管理

5、 整合管理业务模式与战略方向的重组

6、 整合面临的挑战与风险

七、 财务投资者、战略投资者介入并购的后期管理要点

八、获取融资型并购的尽职调查要点

1、 资金方背景及实力

2、 融资条件及相关配套措施

3、 回购方的设定与交易结构设计

4、 相关税费分析

5、 项目操作方案的整体设计

6、 收购方团队的选择、组合及参与

7、 并购项目流程与整合风险控制

8、后期整合对接的实施

九、获取融资型并购的风险分析

1、并表型与非并表型

2、融资设计与退出风险

3、股权结构设计与 表决权控制

4、后续管理风险

十、获取融资型并购的风险控制关键：退出方案设计

1、并购标的现金流控制

2、并购融资的过桥融资及退出路径设计

3、并购融资退出与融资置换

4、并购退出的实现路径

5、并购退出的风险来源

6、并购退出的资金来源与相关风险

7、并购退出的纠纷处置要点及相关法律风险