资产证券化（结构化融资）操作实务

主讲老师：唐琪所属分类：资产管理

【课程设计思路介绍】
资产证券化已经成为企业融资的重要方面。特别是在目前国内企业负债率较高，应收
账款占压资金等现实状况下，发展资产证券化业务，已经成为企业融资的创新路径。
为此，本课程从实务操作的角度，对各类资产的资产证券化业务的具体操作进行了深
入分析。
本课程对企业积极开拓资产证券化业务，创新融资路径
具有一定的现实指导意义。
【课程大纲】
一、资产证券化的产品设计要点
1、SPV设计
2、基础资产选择
3、破产隔离
4、真实出售
5、资产出表
6、现金流分析与重组
7、结构化设计
8、增信安排
9、信用评级
二、应收账款（包括保理资产）“资产证券化”的设计要点及案例分析
1、原始权益人
2、基础资产状况
3、债务人支付能力分析
4、现金流状况
5、风险分析
6、增信方式
三、收益权及收费权等“资产证券化”的设计要点及案例分析
1、原始权益人
2、基础资产状况
3、现金流状况
4、风险分析
5、增信方式
四、租赁债权“资产证券化” 的设计要点及案例分析
1、原始权益人
2、资产服务机构
3、基础资产状况
4、承租人分析
5、现金流状况
6、风险分析
7、增信方式

五、信托收益权资产证券化的设计要点及案例分析
六、其他资产证券化的设计要点及案例分析
七、资产证券化产品设计的关键要点总结分析
1、原始权益人选择
2、基础资产选择
3、破产隔离与真实出售
4、增信结构设计
5、评级
6、其他