《企业战略财务管理——高科技生物医药财务管理》
总裁大财务
——高科技生物医药
主讲人：石磊
模块目录：
1. 合伙人顶层架构中的股权设计
2. ”共同富裕”下的企业税务风险与筹划
3. 内部控制在成本控制中的重要作用
4. 全面认识企业的“驾驶仪表盘”
5. 财务思维如何助推企业经营
6. 财务思维下的运营管理推动企业发展
7. 全面预算——企业北斗导航系统
8. 投融资，企业家战略财务之核武器
前言：从生命科学脑机接口实验看财务管理？
➢ 财务管理与会计核算的关系
➢ “规范”是会计思维；“发展”是财务思维
➢ 什么是“大财务“
案例：马斯克的猴子脑机接口实验
一、合伙人顶层架构中的股权设计
（一）合伙架构设计中的财税安排
1、自然人合伙的3大税务优点和四大税务缺点
2、持股平台的不同玩法“GPS”财税架构解析
3、合伙人如何把赚的钱安全拿出来？——G架构
4、员工股权激励平台的节税安排——P架构
5、如何处理业务佣金、销售回扣——S架构
6、合伙人持股平台全景税负图；
7、G公司落地操作指南；
8、股权代持风险在融资上市中的解读和处理
案例：干细胞存储公司的麻烦；某拟上市公司的股权财务尽调问题
（二）内部合伙人股权激励及后续风险
1、企业预先设置持股平台的财税考量；
2、合伙人股权激励中的“股份支付”问题；
3、期权行权时对公司的财务压力；
4、融资时的老股转让需要注意什么？
5、上市前合伙人退出怎么操作？如何约定？
6、股权激励如何结合薪酬体系发挥最大效力？
7、从创立到IPO，企业合伙人架构的17个阶段
案例：健康马桶公司股权溢价的处理；碧桂园同心共享计划；
二、”共同富裕”下的企业税务风险
（一）、了解税收成本对企业的重要性
1. 认识税收成本
2. 税务筹划的分类
3. 税务筹划的主要内容
（二）税务风险解读
1、账外经营
2、成本虚构
3、个人避税
案例：某医疗器械代理公司的增值税专票风险；税务风险对某IPO公司融资上市的影响
医用手术钳的税务成本结构
（二）税务法律风险
1、行政法律风险
2、刑事法律风险
3、从央地矛盾的历史看我国税务征管发展
3、金税四期背景及其环境下的税务风险
案例：范冰冰逃税
三、避税的手段及案例
1、什么是避税？
2、避税的常用手段有哪些？
3、转移定价
4、避税港——税务洼地的使用
5、避税需要注意的问题及解决办法
案例：星巴克荷兰避税；常见洼地避税的风险分析讨论
四、节税的手段及案例
1、通过法人空间设计节税（案例：医美公司）
2、通过业务组合设计节税（案例：医用空调公司）
3、通过整合供应链设计节税（案例：生物农业公司）
案例：见上文
五、税务稽查的相关知识及应对
1. 我国税务稽查体系介绍
2. 税务机关如何选择税务稽查对象
3. 如何识别和评估企业税务风险
4. 税务风险控制表的使用
5. 如何应对税务稽查
三、内部控制在成本控制中的重要作用
1、什么是内部控制？
➢ 点、线、面、体全方位财务诊断
➢ 内部控制策略
➢ 业务流程图的编制
➢ 如何发现风控点
➢ 内部控制及风险防范具体的工具及方法
➢ 财务内部控制在数字化方面的应用
案例：发生在中药厂车间的集团舞弊；药品原料采购环节流程图
2、什么是财务风险？财务风险对于企业的重要性是什么？
➢ 了解风险控制
➢ 了解企业风险地图
➢ 企业风险与内控的关系
➢ 内部控制制度与IT 建设
➢ 财务决策（资金管理、投资并购及融资、财务预算、财务分析）
➢ 建立环环相扣的反舞弊体系（八步法）
3、对成本的管理和控制
1）有效的进行成本控制
➢ 成本管理管什么
➢ 谁对成本的管理和控制负责
2）成本控制手段
➢ 如何砍掉办公成本；
➢ 如何砍掉人力成本；
➢ 如何砍掉生产成本；
案例：某连锁送药公司如何解决人力成本问题
四、全面认识企业的“驾驶仪表盘”
统一的目标：财务与业务有共同的目标，相互合作，为企业创造价值
统一的语言：财务会计是实现二者沟通的商业语言
“底子”——资产负债表
➢ 资产质量高还是低？
➢ 高风险还是低风险？
➢ 重资产还是轻资产？
“面子“——利润表
➢ 盈利从何而来？
➢ 盈利能否持续？
➢ 盈利归谁所有？
“日子“——现金流量表
➢ 收入有无现金保障？
➢ 利润有无现金保障？
五、财务思维如何助推企业的经营
（一）如何用财务思维实现公司价值倍增
➢ 搞大利润的8大财务手段：
➢ 项目投资决策的评估模型与基本框架
➢ 如何通过股权激励拓展经营
案例：某财务咨询公司收入倍增；碧桂园
工具：项目估值分析模型
（二）财务管理体系搭建
1、财务管理角色变迁三部曲；
2、财务体系搭建——初创型企业、成长型企业、成熟型企业
3、经营会计报表形成
➢ 制作
➢ 剪裁
➢ 解读
4、经营会计报表分类管理
➢ 一般报表；
➢ 控制报表；
➢ 重要报表
六、财务思维下的运营管理推动企业发展
（一）企业经营的三大财务系统
1、获利系统；——如何用财务思维提升投资回报效率？
➢ 公司财务分析的核心思路——围绕运营展开
➢ 营运资本分析法
➢ 如何用财务思维提升投资回报效率？
2、效率系统；——如何理解“高周转”
➢ 企业发生资金周转危机的原因与对策
➢ 重点讲解，突出资金效率的重要性
➢ 使用营运资本工具对财务报表进行分析
➢ 如何控制风险，提高资金运作效率（高周转）
3、资本系统——如何理解财务杠杆的双重意义
➢ 天使、VC、PE的核心诉求
➢ 商业计划书核心主线
工具：企业估值分析模型
工具：现金流管控模型
案例：通过某健康产品商城的融资故事了解融资
（二）量本利分析，控制利润的黑洞
➢ 如何从经营角度认识量本利；
➢ 认识经营会计报表；
➢ 经营报表的会计表达；
➢ 懂得经营报表才能控制成本；
➢ 对的财务决策的重新思考
案例：春天药械厂的财务决策（系列1、2、3、4）
七、全面预算——企业北斗导航系统
（一）年度经营计划是预算的发动机
➢ 如何理解年度经营计划的重要意义
➢ 好的组织是年度经营计划落地基石
➢ BLM 经营大纲编制要点
➢ 制定年度经营计划既需要理性也需要感性
➢ 让业务部门自己提出有挑战性的目标
案例：吉利；
小组演练：你的企业（部们）差距？原因？
（二）预算做不好，利润从何而来？
➢ 盈利需要设计哪就从预算编制开始
➢ 导入全面预算的常见问题与应对
➢ 预算编制是系统工程流程很重要
➢ 预算的三种编制方法——弹性预算；滚动预算；零基预算
➢ 预算编制中的责、权、利博弈论
练习：简析本企业适合的预算编制方法
（三）只做预算而没有执行，是纸上谈兵
➢ 预算方案如何审核
➢ 业绩分析与改善PDCA循环
➢ 如何使用TCD经营改善提案表
➢ 如何开好高效经营分析会
小组练习：TCD改善方案
互动练习：电子药械公司预算差异分析报告
（四）预算不考核，是空谈误国
➢ 支撑全面预算的考核体系
➢ 预算考核指标与考核方案——
业绩评价模型——业绩考评表
业绩评价模型——组织业绩评价模型
业绩评价模型——个人业绩评价模型
➢ 薪酬结构设计与超额利润奖金
➢ 个人激励系统设计
小组练习：销售部门绩效方案
八、投融资，企业家战略财务之核武器
（一）企业投资并购
➢ 如何设计股权架构
➢ 企业估值的确定方法
➢ 尽职调查中需要注意的风险点
➢ 通常情况下，并购前期需要注意的风险及相应的对策
• 董事会陷阱
• 股东借款陷阱
• 税金陷阱
➢ 商誉的确定
➢ 如何减少商誉流行的分步式购买方式
• 案例美年大健康
➢ 资产并购还是股权并购
• 房地产公司的并购案例
（二）并购达成后需要注意的风险及相应策略
• 对赌协议的风险和套路
• 债务及担保陷阱
• 强卖权陷阱
• 并购报表期初数的确定方法以及净资产的评估
➢ 企业整合中应注意的风险和相应策略
（三）企业融资的基本概念和渠道
➢ 融资的缘起 （WHY/WHEN/WHO）
➢ 天使投资、VC、PE的区别
➢ 企业估值的几种基本方法
➢ 商业计划书的基本结构和要素
➢ 业务模式和盈利模式的重要性
课程回顾与学员反馈