《国企改制实务与上市股权激励》课程
《国企改制实务与上市股权激励》
（两天版）
【课程收益】：
2015年09月，国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》,意见提出：将国有企
业分为商业类和公益类，并实行分类改革、分类发展、分类监管、分类定责、分类考核
，推动国有企业同市场经济深入融合；提出积极引入各类投资者实现股权多元化，大力
推动国有企业改制上市，创造条件实现集团公司整体上市。
从2015年11月10日，中央财经领导小组组长习近平主持召开第十一次会议时首提：供
给侧结构性改革强调抓好去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务，到2016
年1月26日召开的中央财经领导小组第十二次会议，表明这项改革即将进入具体实施阶段
。
在此轮国企改革的浪潮中，工作重点之一是调整优化国有资本布局结构，通过国有资
产资本化、证券化，探索以改制上市、引入战略投资者、经营者和员工持股等多种方式
，发展混合所有制经济。
随着国家的国企改革顶层设计方案的相继出台，配套各地方相关文件以及意见，201
6年国企改革将全面铺开，无疑会成为兼并重组改革年。
而国企改革在增强企业活力、提高效率的同时，也将催生新一轮投资热，国资证券化
带来的并购重组、资产注入、整体上市、做大做强将会广受资本市场的关注，国企改革
有望再度成为资本市场重要风口……
【培训对象】：
国企董事长、总裁、董秘、财务总监、国资委人员等
【培训时间】：
2天（上午9：00-12：00，下午1：30-5：00 ）
【课程大纲】：
引子
第一节 国企改革二十年历程回顾与破局
一、1994-2003年之国企改革十年破局
二、“郎顾之争”导致国企改革止步回顾
三、2004-2013之国企改革十年攻坚
四、二十年“国退民进”与“国进民退”之博弈
第二节 十八届三中全会以来政策与顶层设计
一、十八届三中全会全面深化改革若干重大问题
二、习近平在吉林考察东北之“1+N” 国企改革
三、国务院印发深化国有企业改革的指导意见
四、中央财经领导小组第十一次会议精神
五、中央财经领导小组第十二次会议精神
第三节 地方国企改革经验与未来部署参考
一、福建宁夏新疆国企改革经验分享
二、山东与江西国企改革方案借鉴
三、上海与江苏国企改革方案与部署
四、广东国企改革“领头羊”经验与方案部署
第四节 国有企业改制多种形式并进
一、“混”与“改”需分类推进
二、股改是混合所有制的实现形式
三、资产证券化可加速推进混合所有制改革
四、国有资产证券化实现方式与路径
五、采用IPO上市或挂牌新三板方式
六、国有企业改制其他方式
第六节 国有企业改制流程与案例分享
一、国有企业改制流程与步骤
二、张裕集团国有产权有序退出之“混改“案例
三、武汉钢铁（集团）公司主辅业分离改制案例
第七节 国企改制股权激励方式与方法
一、员工持股可消除混合所有制改革的阻力
二、管理层持股可保混合所有制长治久安
三、联想混合所有制之员工持股演变历程案例
四、首例公募基金股权改革花落中欧基金案例
第八节 国有企业上市路径方式与流程
一、企业上市主要途径与上市地选择
二、地方国企资产证券化与挂牌新三板
三、公司制企业挂牌新三板操作流程简介
四、公司制企业IPO上市操作流程简介
总结 国企改革永远在路上