《十八大宏观经济政策解读与券商创新发展》
二、课程大纲
**部分 以十八大精神推动资本市场改革
一、宏观经济形势分析与展望
二、金融改革是切合当前形势的紧迫需要
三、加快发展多层次资本市场
1.“虚”“实”相互依存
2.以实体经济的需求为导向丰富市场的层次结构
3.更大程度发挥市场配置资源的基础性作用
4.必须有成熟的市场主体作为基础
四、证券市场未来改革与发展的三大方向
1.改革开放
2.市场化
3.自主创新
第二部分 券商行业创新驱动与转型发展
一、证券行业竞争现状
1.证券行业发展不同阶段证券公司之间的竞争关系
2.证券行业竞争格局分析
①集中度分析
②差异化竞争
3.开放与证券行业竞争
①混业经营与证券行业竞争
②外资券商进入与证券行业竞争
二、中国证券公司盈利模式现状及其存在问题
1.中国证券公司盈利模式现状
2.中国证券公司传统盈利模式存在的主要问题
3.国际大投行盈利模式分析及其借鉴
4.新形势下建立中国证券公司盈利新模式的若干思路
三、券商服务创新必要性研究及策略
（一）证券公司突破传统寻找新的未来的必要性
（二）**创新转危机为生机
1.创新发展11条---证券业下一个阶段发展的“路线图”
2.推动券业创新的着力点
①监管
②业务
③产品
④创新
3.券商创新服务实体经济渠道多元
（1）企业并购
①并购基金
②并购投行业务
（2）解决融资平台
①变现部分经营性资产
②资产证券化
（3）公司融资
①股票约定式回购
②股票质押发债
（4）企业发展
①跨境另类投资
②企业风险解决方案
4.券商创新服务中小企业方式多样
(1)市场建设
①新三板
②地方股权交易市场
③垃圾债市场
(2)风险投资基金发展
①产业基金
②直投业务
（三）新政策下券商业务发展的前瞻性分析
（1）2013年证券业发展预测
（2）经纪业务:通道服务-----财富管理
1.财富管理的四步曲
2.券商财富管理业务的定位：理想与现实
3.如何向财富管理业务转型
4.加拿大财富管理发展的四阶段及其服务内容
5.财富管理业务的主要收入来源
6.曹福管理的产品线
7.财富管理的两种模式
8.我们应该建造一个就成财富管理平台
（3）资产管理业务
（4）新形势下券商传统投行业务发展的新思路
①投资银行业务模式的创新
②品牌优势在同质化竞争中脱颖而出
③“大投行”概念替代“小投行”并突出资本、研究和创新的重要性
（5）投资业务
（6）场外业务
（7）跨境业务